Cómo diseñar carteras ganadoras en el Ibex 35 para 2025

Tras un 2024 en el que el principal índice español ha registrado una ganancia del 14,8%, hay motivos para mantener el optimismo de cara a 2025. Estas son las claves para aprovechar las oportunidades de inversión.

• El Ibex 35 mantiene los 11.600 puntos y sube un 0,26% en la primera semana del año
• Un lugar tranquilo en las bolsas y ola de elecciones (otra vez) en Europa

El Ibex 35 cerró 2024 con una ganancia del 14,8%. Nada mal, pero su trayectoria estuvo llena de giros inesperados. Después de tocar máximos desde 2010 al superar los 12.100 puntos en diciembre, el índice perdió fuerza y terminó el año por debajo de los 11.500 puntos. Ahora se encuentra rondando los 11.600. ¿La razón? Una combinación de factores: desde la caída de Inditex tras unos resultados poco inspiradores, hasta las dudas sobre los recortes de tipos de la Fed y las sombras que proyecta el regreso de Donald Trump a la Casa Blanca.

Y, sin embargo, hay motivos para el optimismo. España promete ser el motor de Europa en 2025. Con un PIB previsto de crecer un 3% frente al 0,8% de media en la eurozona, el país se posiciona como un punto brillante en un continente lleno de incertidumbres. Además, la bolsa española sigue siendo un paraíso para los cazadores de dividendos, con una rentabilidad media del 4,48%.

Pero, ¿cómo aprovechar esta situación? Diseñar una cartera diversificada es el primer paso. Para ello, hay tres claves: los pesos pesados del índice, los valores con altos dividendos y las empresas con mayor potencial de revalorización.

Los grandes valores marcan el ritmo

Si hablamos de pesos pesados, no podemos empezar por otro que no sea Inditex. El gigante textil sigue siendo un baluarte del Ibex 35, a pesar de que sus acciones retrocedieron un 12% desde los máximos alcanzados en diciembre. Cerró el año con una subida del 25,9%, respaldada por el optimismo de los analistas, quienes ven un potencial alcista superior al 8% y un precio objetivo de 53,84 euros.

Por otro lado, en el sector financiero, Banco Santander aprovechó como pocos el entorno de tipos altos. Sus acciones subieron un 15,8% en 2024, y los expertos creen que todavía puede sumar un 31% adicional, situándose en 5,71 euros por acción. En cuanto a BBVA, no se quedó atrás. A pesar de las dudas sobre una posible absorción de Sabadell, el banco registró una subida del 14,9%. Su potencial de revalorización, estimado en un 20%, refuerza su atractivo.

En el terreno energético, Iberdrola cerró con un aumento del 16%, cimentando su liderazgo en renovables. Aunque su margen de crecimiento parece limitado, con un potencial del 7%, sigue siendo un valor seguro. Finalmente, Telefónica tuvo un año más modesto, con una subida del 8%. Sin embargo, su atractivo radica en la consistencia: un precio objetivo de 4,22 euros implica un potencial alcista del 7%, ideal para quienes buscan estabilidad en un entorno incierto.

Los reyes del dividendo

Pero no todo es crecimiento. En un mercado que premia a los inversores pacientes, los dividendos juegan un papel crucial. Aquí, Repsol brilla con fuerza. Aunque sus acciones cayeron un 13% debido a la volatilidad del crudo, la petrolera ofrece una rentabilidad por dividendo del 8,8%, una de las más altas del índice. Los analistas creen que tiene un potencial de revalorización del 20%, con un precio objetivo de 14,38 euros.

CaixaBank también se corona como uno de los favoritos para los amantes del dividendo. En 2024, sus acciones se dispararon un 40,5%, y su política de retribución al accionista podría elevar la rentabilidad hasta el 12% si se consideran las recompras de acciones. Con un precio objetivo de 6,28 euros y un margen alcista del 21%, es difícil ignorarlo. Sabadell, por su parte, no se queda atrás. Con un rendimiento estelar del 68% este año, la entidad ofrece un dividendo del 8,3% y un potencial de subida del 18%.

Los valores con más potencial

Para los que buscan emociones fuertes, las oportunidades de crecimiento en el Ibex 35 también son abundantes. En primer lugar, Grifols encabeza la lista con un potencial de revalorización del 71,7%. Especializada en hemoderivados, su precio objetivo de 16,07 euros la convierte en una opción difícil de ignorar.